Quanto rende a poupança? Entenda por que ela pode não ser a melhor opção de investimento

A poupança há muito é vista como o refúgio tradicional para os pequenos e médios investidores no Brasil. Frequentemente relacionada à segurança e à simplicidade, esse tipo de investimento ainda tem um lugar especial no coração e na carteira de muitos brasileiros. No entanto, entender o atual rendimento da poupança e compará-lo a outras opções disponíveis no mercado pode revelar por que ela talvez não seja a opção mais vantajosa neste momento.

Historicamente, a poupança foi concebida como uma forma de incentivar a população a guardar dinheiro, oferecendo em troca uma remuneração garantida pelo governo. Contudo, com o passar dos anos e mudanças nos cenários econômicos, o rendimento da poupança tem sofrido ajustes que impactam diretamente sua atratividade. É crucial, portanto, conhecer essas mudanças e como elas interferem no poder de compra e na acumulação de capital ao longo do tempo.

Além disso, com a inflação impactando diretamente o poder de compra dos brasileiros, é necessário avaliar se os investimentos escolhidos estão realmente protegendo o capital da corrosão inflacionária. Isso se torna ainda mais importante em um ambiente de taxas de juros variáveis e opções de investimentos cada vez mais diversificadas disponíveis no mercado.

Neste artigo, além de detalhar o funcionamento e o rendimento atual da poupança, também discutiremos alternativas de investimento que podem ser mais rentáveis, bem como apontaremos estratégias para uma diversificação eficaz que pode garantir maior segurança e saúde financeira. Assim, poderemos entender melhor como planejar e alcançar objetivos financeiros de forma mais eficiente.

Introdução ao rendimento da poupança hoje

O rendimento da poupança é definido por regras que se alteram conforme a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Quando a Selic está igual ou inferior a 8,5% ao ano, a remuneração da poupança é de 70% da Selic mais a Taxa Referencial (TR), que por muitos anos tem estado zerada. Se a Selic ultrapassar 8,5%, o rendimento será de 0,5% ao mês mais a TR.

Dado o cenário econômico recente, com a Selic se mantendo abaixo de 8,5% durante um bom tempo, a poupança tem rendido efetivamente próximo a 70% da Selic. Isso significa, na prática, que se a Selic está em 7,0% ao ano, a poupança renderá aproximadamente 4,9% ao ano. Esses números são importantes para entendermos como a inflação influencia diretamente na verdadeira rentabilidade da poupança.

Vale ressaltar que, enquanto forma de investimento segura devido ao seu baixo risco e garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), a poupança perde atratividade quando o objetivo é um rendimento mais expressivo, já que seu retorno real (descontada a inflação) muitas vezes se mostra negativo em períodos de inflação alta.

Como é calculada a rentabilidade da poupança?

A rentabilidade da poupança é regulada pelo Governo Federal e vinculada à taxa Selic, como mencionado anteriormente. A fórmula de cálculo depende da situação dessa taxa. Isso demarca um regime de remuneração fixo que, embora traga segurança por sua previsibilidade, também limita as possibilidades de maiores ganhos comparado a outras modalidades de investimento.

Em termos simples, quando a taxa Selic está abaixo de 8,5% ao ano, o cálculo para o rendimento da poupança é de 70% desta taxa acrescido da Taxa Referencial (TR), que atualmente encontra-se em 0. Quando a Selic é superior a 8,5%, o rendimento muda para 0,5% ao mês mais a TR.

Vamos considerar um exemplo prático utilizando a Selic a 6,5% ao ano:

• Selic: 6,5% ao ano
• 70% da Selic: 4,55% ao ano
• Remuneração mensal: cerca de 0,37%

Esses cálculos ajudam a entender quanto de fato pode-se esperar ganhar com investimentos na poupança, evidenciando a importância de comparar esta opção com outras disponíveis no mercado de investimentos.

Comparação do rendimento da poupança com a inflação atual

No Brasil, o índice oficial de inflação é o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Comparar o rendimento da poupança com a inflação é crucial para entender o ganho real desse tipo de investimento. Quando a inflação está alta, mesmo que a poupança apresente um rendimento nominal positivo, o poder de compra do investidor pode estar sendo erosionado.

Ano	Inflação IPCA	Rendimento Poupança	Ganhos/Pedrérdias Reais
2020	4,52%	2,11%	-2,41%
2021	10,06%	3,0%	-7,06%

Esta tabela ilustra uma perda significativa do poder de compra nos últimos anos para quem manteve seu dinheiro apenas na poupança. Mesmo ganhando algum juro, o valor real desses recursos está diminuindo, demonstrando que a poupança pode não ser a melhor opção para proteger o valor do seu dinheiro contra a inflação.

6 motivos para reconsiderar a poupança como investimento

1. Baixo rendimento: Como mostrado, o rendimento real da poupança pode se tornar negativo em períodos de alta inflação.
2. Alternativas mais lucrativas: Existem diversas opções no mercado com melhores perspectivas de rendimento.
3. Flexibilidade: A falta de opções de ajustes na poupança a torna menos adaptável a diferentes cenários econômicos.
4. Desvantagem em cenários de baixa Selic: Com a Selic baixa, o rendimento da poupança fica ainda menos atrativo.
5. Educação financeira: Com o aumento do acesso à informação, os investidores estão mais aptos a explorar novas opções.
6. Diversificação de investimentos: Manter todo o dinheiro em poupança não protege contra os riscos associados à falta de diversificação.

Alternativas mais rentáveis à poupança no mercado financeiro

Diversas opções de investimento podem oferecer retornos superiores à poupança, especialmente em termos de ajuste ao cenário econômico e à taxa de inflação. Alguns exemplos incluem:

• CDBs (Certificados de Depósito Bancário): oferecem rendimentos atrelados ao CDI e, muitas vezes, superiores aos da poupança.
• LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio): são isentas de imposto de renda para pessoas físicas e podem oferecer retornos atraentes.
• Fundos de investimento: há uma variedade de fundos que podem se ajustar ao perfil de risco do investidor e proporcionar bons rendimentos.
• Tesouro Direto: títulos públicos que permitem ao investidor ter previsibilidade de seus rendimentos e segurança.

Como diversificar investimentos para uma melhor saúde financeira

Diversificar investimentos significa não colocar todos os ovos na mesma cesta. Ao distribuir o capital investido em diferentes modalidades, você reduz o risco e aumenta as chances de obter melhores retornos. Seguem algumas estratégias para diversificação:

• Avaliação do perfil de risco: Entender seu próprio perfil de risco é crucial. Você é conservador, moderado ou arrojado?
• Investimentos em diferentes classes: Inclua em sua carteira ações, renda fixa, fundos imobiliários, entre outros.
• Acompanhamento e rebalanceamento da carteira: Reavalie e ajuste suas posições periodicamente de acordo com as mudanças no mercado e em seus objetivos financeiros.

Entenda os fundos de investimento como uma opção

Fundos de investimento são uma alternativa atraente para quem busca diversificação e gestão profissional dos recursos. Eles são constituídos por um conjunto de investidores e geridos por profissionais que decidem onde e como investir o capital do fundo, seguindo a política de investimento definida.

A vantagem de investir em fundos inclui a possibilidade de acesso a mercados e ativos diversificados, que individualmente poderiam ser inacessíveis para o investidor. Além disso, os fundos oferecem diferentes níveis de risco e potencial de retorno, atendendo a diversos perfis de investidor.

Os benefícios dos títulos públicos sobre a poupança

Os títulos públicos, negociados através do Tesouro Direto, são considerados um dos investimentos mais seguros do Brasil. Eles são emitidos pelo Governo Federal com o objetivo de financiar suas atividades, incluindo educação, saúde e infraestrutura.

Esses títulos apresentam várias vantagens em relação à poupança:

• Maior segurança: São garantidos pelo Tesouro Nacional.
• Flexibilidade de escolha: Existem diferentes tipos de títulos disponíveis, atendendo a diversos objetivos, como proteção contra a inflação, renda fixa ou acumulação de capital.
• Rentabilidade: Geralmente oferecem retornos superiores aos da poupança, principalmente em cenários de baixa taxa Selic.

Investir em ações x manter dinheiro na poupança

Investir em ações pode ser significativamente mais rentável do que manter dinheiro na poupança, embora venha com um nível de risco mais alto. Ao comprar ações, você se torna sócio de empresas, tendo a possibilidade de ganhar com a valorização dos papéis e com a distribuição de dividendos.

• Potencial de alta rentabilidade: O mercado de ações oferece grandes oportunidades de valorização.
• Receita de dividendos: Muitas empresas distribuem regularmente parte de seus lucros aos acionistas.
• Diversificação econômica: Você pode investir em empresas de diversos setores, reduzindo riscos específicos de cada setor.

Considerações finais: planejamento e metas financeiras

Estabelecer e seguir um planejamento financeiro adequado é essencial para o sucesso dos investimentos. Definir metas claras e realistas ajuda a orientar as escolhas de investimento e a manter o foco, mesmo em períodos de incerteza econômica.

Considere também o horizonte de investimento. Investimentos de longo prazo podem permitir que você explore opções com maior risco e potencial de retorno, enquanto objetivos de curto prazo podem demandar opções mais conservadoras.

Conclusão: reavaliando suas opções de investimento

A poupança pode ainda ser uma opção válida para quem busca absoluta segurança e simplicidade. No entanto, é crucial que os investidores reavaliem periodicamente suas escolhas de investimento com base em suas metas financeiras e no cenário econômico atual.

Explorando outras opções e optando pela diversificação, é possível alcançar uma maior rentabilidade e saúde financeira. Portanto, é recomendável buscar sempre conhecimento e, se necessário, aconselhamento de profissionais qualificados para fazer as melhores escolhas de investimento.

Recap

• A poupança é segura, mas oferece baixo rendimento.
• Existem alternativas de investimento mais rentáveis e diversificadas.
• Diversificar é fundamental para manter a saúde financeira.
• Planejamento financeiro e reavaliação periódica são essenciais.

FAQ

1. O que é a Taxa Referencial (TR)?
   A TR é uma taxa referencial de juros, atualmente zerada, que compõe o cálculo do rendimento da poupança quando a Selic é superior a 8,5% ao ano.

2. Como posso começar a investir fora da poupança?
   Avalie seu perfil de risco, defina seus objetivos financeiros e procure opções de investimentos que atendam às suas necessidades. Consultar um especialista financeiro também pode ajudar.

3. Investir no Tesouro Direto é seguro?
   Sim, os títulos públicos são considerados os investimentos mais seguros no Brasil, pois são garantidos pelo Governo Federal.

4. Como funcionam os fundos de investimento?
   Um fundo de investimento reúne recursos de um conjunto de investidores, sendo gerido por profissionais que tomam decisões de investimento baseadas na política do fundo.

5. Quais riscos envolvem investir em ações?
   Os principais riscos incluem a volatilidade do mercado e a possibilidade de perda de capital, especialmente em curto prazo, mas o retorno potencial também é maior.

6. Como a diversificação ajuda na saúde financeira?
   Diversificar reduz os riscos associados ao investimento concentrado em apenas uma modalidade e aumenta as chances de melhores retornos através de diferentes fontes.

7. Por que o rendimento real da poupança pode ser negativo?
   Quando a inflação é superior ao rendimento da poupança, o poder de compra do dinheiro investido diminui, resultando em um rendimento real negativo.

8. Como o perfil de risco afeta as escolhas de investimento?
   Conhecer seu perfil de risco ajuda a escolher investimentos que correspondam ao seu nível de conforto com oscilações e riscos do mercado.

Referências

1. Banco Central do Brasil. “Rendimento da poupança”. https://www.bcb.gov.br.
2. Receita Federal do Brasil. “Imposto de Renda”. http://receita.economia.gov.br.
3. Tesouro Direto. “Perguntas Frequentes”. http://www.tesourodireto.com.br.